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多空千五胶着,美联储再添”新鹰”,关注ISM制造业PMI

时间:2019-09-30 15:16:11 来源:cj2p.com

  周一(9月30日)现货黄金冲高回落,在小幅走高触及1500关口后刷新日内低点。

  上周五美国经济数据喜忧参半,不过因国际贸易担忧情绪小幅升温,推动金价重新收回1500关口。但是美联储官员哈克反对降息,这是美联储偏鹰的最新信号,使得黄金再次失守1500美元关口。

  此外美伊局势和特朗普“弹劾门”的问题也是影响金价的重要因素,这使得黄金围绕1500美元关口反复震荡,市场需要更多的消息以寻找方向走向。

  金拓黄金每周公布的黄金市场调查显示,市场对本周的黄金走向持中性立场。因此市场需继续关注国际贸易局势、特朗普“弹劾门”进展,同时周二还需关注美国的ISM制造业PMI数据,以判断美国的制造业是否出现进一步衰退的迹象。

  

多空千五胶着,美联储再添”新鹰”,关注ISM制造业PMI

 

  美国经济数据喜忧参半,市场将从美国经济数据寻找更多的信号

  美国商务部上周五公布的数据显示,美国8月份消费者支出上升0.1%,个人所得增长0.4%,核心PCE物价指数较前月上升0.1%,同比上升1.8%。

  此前受访的经济学家原本预期8月消费者支出增长0.3%。在国际贸易存在不确定性因素的情况下,美国8月消费者支出几乎没有增加,企业投资仍然迟滞,促使经济学家下调第三季经济成长预估。

  纽约联储GDP Nowcast模型将美国第三季度GDP增速预期从2.24%下调至2.06%,将美国第四季度GDP增速预期从1.96%下调至1.76%。

  不过,美国商务部周五公布的数据可能并不意味着经济衰退即将来临,因美国失业率处于近50年来的最低水平,且收入增长稳健,仍支撑消费者支出。

  此外考虑到8月核心通胀同比升幅升至七个月最高,经济学家表示,这可能使美联储处于困难的境地。

  联邦利率期货显示,目前市场对于美联储年内降息的预期依旧高企,为74%,但是较之此前100%的市场预期已经明显降温。如果近期美联储传达出更多偏鹰的信号,可能会令市场感到失望,可能会进一步提振美元,施压金价。

  关注国际贸易局势进展

  国际贸易局势也是影响金价的重要因素。

  上周五美国股市下跌,因国际贸易担忧情绪再次升温。道琼工业指数收跌70.87点,跌幅0.26%;标普500指数收跌15.83点,跌幅0.53%;纳斯达克指数回落91.03点,跌幅1.13%。三大股指上周均收低,标普500指数和纳斯达克指数录得8月以来最大单周百分比跌幅。CBOE波动性指数收于三周高位。

  日韩贸易仍未出现降温的迹象,在将韩国从“白名单”中移除后,日本8月对韩国氟化氢的月度出口降至零。9月27日,日本经济产业省发布8月贸易统计(确定值)显示,用于半导体制造的氟化氢对韩出口数量和金额均为零。而与氟化氢同样加强出口管制的氟化聚酰亚胺和光刻胶,则未公布数据。

  美欧贸易方面,世界贸易组织可能将授权美国对近80亿美元欧洲商品征收关税。对此CNBC经济学家David Reid表示,如果美国在WTO诉讼中获胜,那么巨额的贸易关税将对欧洲造成冲击。

  商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文29日发布消息称,国庆节后一周刘鹤将率团赴美开始第13轮中美经贸高级别磋商。他称,期待本轮磋商中,中美双方能在平等和相互尊重基础上相向而行,照顾彼此关切。这有利于两国人民,也有利于世界。

  市场需保持关注,因国际贸易局势往往会对全球股市造成影响。股市下跌往往会导致避险资金回流黄金等避险资产。

  美联储内部出现更多鹰派的信号施压金价

  上周费城联储主席哈克表示,由于经济强劲,他反对美联储9月份降息,并表示他认为美联储应“坚决”维持利率不变。这是美联储鹰派阵营的最新信号。

  哈克表示,尽管通胀目前低于目标,但他预计在未来18个月至两年内,通货膨胀率将达到2%的目标水平。他还表示,强劲的劳动力市场和强劲的消费者支出将维持经济增长并提高通胀。

  他说:“劳动力市场继续表现出非凡的实力,我们创造的就业机会超过了与增长保持同步所需的速度。”“我个人的观点是,我们应该坚定不移,让事情安定下来,并观察事件的发展。”

  美联储此前在实施十年来首次降息之后,于上周第二次降息。

  哈克公开表示他反对最近一次降息,这使他与反对美联储降息的波士顿联储主席埃里克·罗森格伦和堪萨斯城联储主席乔治处于同一阵营。

  哈克不是美联储决策委员会的有投票权的成员,但是2020年是票委。同样情况的是明尼阿波利斯联储主席卡什卡里,但是他是典型的鸽派官员,这使得美联储内部的分歧越发的明显。

  哈克还谈到了最近货币市场的动荡,称他认为这对经济没有更广泛的影响。

  金拓黄金调查:市场偏向于中性,一般投资者看多情绪跌至3个月最低

  金拓黄金每周公布的市场调查显示,华尔街对于当前的金价走势持中性,但是一般投资者对于黄金的看多情绪跌至3个月低点。

  受访的16位华尔街人士中有8位,即50%认为黄金将横盘整理,5位分析师,即31%认为黄金将会上涨,3位分析师即19%认为将会下跌。

  同时855名一般投资者中仅有479名,即56%认为黄金将会上涨,222名即26%认为黄金将会下跌,剩余的154名即18%认为黄金将会横盘整理。

  尽管一般投资者仍短期内偏向于看多黄金,但是市场情绪处于6月中旬以来的最低水平,且连续四个星期下跌。

  不过虽然一些分析师对于金价走势变得谨慎,但是他们仍持有长期看多的观点。

  奥勒·汉森(Ole Hansen)表示,他预计金价将走低,但将金价黄金的价格走势形容为“在强劲的上升趋势中的弱势修正”。

  他表示:“我认为上升趋势仍然存在,但我们需要看到它从较低的价格反弹。”汉森补充说,如果金价在短期内测试支撑位在1450美元,他不会感到惊讶。

  加拿大皇家银行财富管理公司董事总经理乔治·格罗(George Gero)表示,他认为逢低买盘可能会在本周支撑金价。不过,他补充说,强劲的美元仍然是黄金的主要阻力,而且可能不会很快改变。

  但是格罗补充称,考虑到美债收益率是如此之低,市场最终仍将会选择黄金作为最终的避险资产。

  拉萨尔期货集团的高级市场策略师查理·内多斯表示,黄金价格走势是明显疲软的,金价目前低于其50日均线,下一个目标是1470美元/盎司。

  菲尼克斯期货和期权公司总裁凯文·格雷迪认为,在今年夏天反弹之后,现在是黄金价格测试支撑的时候了。

  尽管随着波动加剧,短期内下行风险更大,但格雷迪表示,随着金价最终继续企稳,他对黄金仍持中立态度。 他认为价格的任何下跌都是健康的修正,目前检验金市是否强劲的最好办法就是抛售一部分黄金。

  特朗普“弹劾门”加剧了美国政治的不确定性

  上周三(9月25日),与乌克兰总统的通话遭到曝光,正演变成特朗普总统生涯面临的最大威胁,甚至超过纠缠了他上任头两年的“通俄门”调查。在此次乌克兰事件中,最具破坏性的事实就藏在备忘录所记载的总统本人的话里,这份长五页的备忘录在很大程度上证实了举报人投诉的内容。

  在白宫发布通话记录一天后,指控特朗普在7月25日通电话时要求乌克兰总统调查拜登的举报信在上周四(9月26日)公布,使他的处境雪上加霜。

  上周四晚间,参议院情报委员会主席、北卡罗莱纳州共和党人Richard?Burr表示,该委员会还将调查特朗普在乌克兰的行动。他表示“致力于确保我们深入了解哪些问题需要答案。”美国司法部对举报人的投诉内容进行过初步调查,结论是没必要启动刑事调查。但国会可以另作决定。根据美国宪法规定,出于弹劾目的,议员们有权判定总统的行为是否构成“重罪和轻罪”。

  事实上国会已就总统弹劾调查发出首张传票,相关听证会和作证预计本周开始。

  根据美国国家公共电台和美国公共电视网最新公布的民调,约49%的美国民众支持众议院对总统特朗普进行弹劾调查。

  民调同时显示,超过七成的美国民众极其关注此次弹劾调查的进展。该民调是在美国众议院议长宣布正式开启弹劾调查的第二天作出的。此前,众议院民主党议员关于是否展开弹劾调查存在分歧,这是由于在前几次民调中,支持弹劾的民众呼声并不高。

  本次民调显示,美国民众的观点正随着弹劾调查的展开发生变化。在同一机构今年4月发布的民调中,支持特朗普弹劾的美国民众只有39%。

  因此美国当前的政治局势仍存在很大的不确定性。而此次事件正值特朗普在2020年大选民调中失利的情况下,因此市场需保持关注。

  关注美伊局势的进展

  与此同时,市场还需关注美伊局势的进展。上周五伊朗总统哈桑·鲁哈尼表示,美国提出移除对伊朗的全部制裁以换取谈判。

  鲁哈尼说:“有待辩论的是什么制裁将被取消,美国明确表示将取消所有制裁。”

  但是在鲁哈尼发表将会后不久,美国驻伊朗特别大使Hook表示,伊朗声称美国提出取消制裁是没有根据的,美国政府致力将伊朗石油出口降至零。

  而特朗普随后也通过发推文迅速否认了伊朗的声明:,并表示:“伊朗要我解除对他们的制裁才能见面。我说,当然,不!”

  不过分析师表示,未来美伊之间出现一些对话将不会令人感到失望。尽管特朗普对于伊朗的表态进行了否认,但是至少有一些信号暗示可能会进行对话,这有助于缓解地缘局势担忧情绪。

  标普也表示,预计伊朗和沙特将避免发展成直接的军事冲突。

  但是如果意外冲突扩大,可能会加剧地缘担忧情绪,推动避险资金流入黄金。

  黄金持仓仍总体处于3年来最高水平

  9月28日黄金ETFs数据显示,截止9月27日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量922.88吨,较上一交易日减少2.06吨。

  但是总体而言,上周黄金持仓量增加了约42吨,增幅为6月份以来最大,暗示市场的黄金买需依旧高企。

  除非近期出现大幅抛售的迹象,否则料黄金仍获得支撑。

  后市前瞻

  国际假期预告:中国国庆节,上期所、大商所、郑商所、上海黄金交易所不进行夜盘交易

  ① 09:45 中国9月财新制造业PMI★★★;

  ② 14:00 德国8月实际零售销售年率★★★;

  ③ 15:55 德国9月季调后失业率★★★;

  ④ 16:30 英国8月央行抵押贷款许可★★★;

  ⑤ 16:30 英国第二季度GDP年率终值★★★;

  ⑥ 17:00 欧元区8月失业率★★★;

  ⑦ 20:00 德国9月CPI年率初值★★★;

  关注德国的通胀表现,因此前德国制造业进一步滑向10年来最差水平,同时服务业也出现恶化的迹象,因此如果通胀进一步走坏,可能会进一步打压市场对于德国经济前景的乐观预期。

  ⑧ 21:45 美国9月芝加哥PMI★★★

  日内市场预期美国芝加哥PMI将小幅下修,录得50,处于荣枯线位置上,料市场影响有限。但是周二将公布ISM制造业PMI,此前该数据跌破50关口,如果数据有所好转,可能会进一步支持美联储暂缓降息的预期,反之可能会推动黄金重返1500关口。

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