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掌球财经:量化对冲基金跑步入场 部分替代固收产品

时间:2020-01-07 10:15:23 来源:cj2p.com

   在阻滞3年之后,量化对冲基金再度开闸,景顺长城、富国、海富通、华夏等7家基金公司的产品获批后,连续进入发行期。

  多位业内人士表明,当前A股进入板块轮动阶段,股指期货基差康复至升水状况,固定收益等其它低危险品种收益率下行,量化对冲基金迎来开展的好时机。

  量化对冲基金

  连续进入发行期

  昨日,海富通基金发布布告,旗下海富通安益对冲战略灵敏装备基金将于1月13日开始发行。基金招募说明书介绍,海富通安益对冲战略基金是一类特别的混合型基金,选用量化对冲战略,股票财物占基金财物的最高份额为95%。

 

  布告显示,海富通安益对冲基金首发设置了30亿元限额,如认购请求金额超过30亿元,基金管理人将采纳末日份额承认的方式操控基金规划。

  据记者了解,除海富通安益对冲基金确认发行日期之外,其余6只获批基金也将在未来两三个月投入发行,同样都是30亿元限额出售。

  一位基金公司人士泄漏,他们公司旗下的量化对冲基金初步定于新年后发行。

  “量化对冲基金刚刚获批,新年前来不及组织发行档期,新年后会启动发行,还有部分绩优产品也在组织档期做持续营销。”另一位基金公司人士表明。

  “现在权益类商场比较火爆,途径档期严重。量化对冲基金的发行时间还要和托管行及发行途径多做沟通。”一位基金公司商场部人士说。

  肯定收益战略迎来春天

  据介绍,量化对冲基金以商场中性战略为主,通过股指期货、期权等金融衍生东西对冲股票财物的体系性危险,获取肯定收益。

  此次获批量化对冲基金的中融基金表明,比较权益型基金,量化对冲基金具有回撤较小、收益稳定的优势。目前货币基金收益率持续下行,吸引力大大减弱,量化对冲产品逐渐遭到低危险出资者的喜欢。未来,随着金融衍生东西进一步丰厚和完善,公募量化对冲基金有望进一步代替低危险固定收益产品。

  “当下是包含量化对冲、期权组合战略等肯定收益型产品开展的好时机。”一位券商资管人士表明,“债券、信任等固定收益财物的收益率都在下降。而且,在经济下行周期,组织出资者不敢轻率通过信用资质下沉获取较高债券收益。在这样的商场环境下,可以供给低危险肯定收益的产品就成为稀缺品种。量化对冲基金通过股指期货对冲商场体系危险,近期沪深300ETF期权推出,使得量化对冲基金可以结合现货构建多种肯定收益方针组合,对于组织出资者而言,是固收产品之外的有效补充。”

  养老方针基金也十分关注公募量化对冲基金从头开闸。“量化对冲基金的危险收益特征有别于其它公募基金,作为肯定收益战略产品,十分契合养老方针基金,可以降低组合动摇率。养老方针基金在财物装备层面上十分需求量化对冲基金。”一位养老方针基金经理表明,存量公募量化对冲基金不管数量还是规划都很小,部分产品还存在封闭期,无法满足养老方针基金的装备需求。此次公募量化对冲基金重启发行,对养老方针基金具有比较重要的含义。

  一位基金公司量化出资总监表明,今年的资本商场环境也比较利于量化对冲基金的出资运作。“年初以来已呈现板块之间的轮动行情,个股间的相关性也有所降低,股指期货的基差现已康复到升水状况,公募量化对冲基金有望取得5%~10%的年化收益。”他说。

  记者了解到,目前业内对布局量化对冲基金比较积极。“量化对冲基金在运作上会涉及期货及现货两个商场,每天翻开基金申购赎回并不便于管理,因此部分量化对冲基金挑选定时开放的形式。”上述基金公司量化出资总监称,未来其地点公司计划发行两到三只公募量化对冲基金,在基金开放申购期上为出资者供给更多挑选。

 

 

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