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财经头条:大基金首次披露减持芯片股 北上资金逆势增持

时间:2019-12-23 10:29:46 来源:cj2p.com

 

  12月20日晚间,兆易立异(182.54 -6.53%,诊股)、汇顶科技(196.02 -4.31%,诊股)和国科微(39.80 -9.44%,诊股)同时发表了国家集成电路工业出资基金股份有限公司的减持方案,均将最高减持不超越1%。

  证券时报·e公司记者注意到,大基金入股的上市公司长时间持股保持稳定,本次系大基金初次发表A股减持方案,相关个股浮盈颇丰。多位业内人士在接受记者采访时表示,大基金一期的出资规划是15年,本年处于出资晚期和收回初期交汇时段,目前对一期浮盈项目选择性退出,但不扫除二期会持续接手,大基金对集成电路工业也会进行下一轮出资和扶持,所以整体影响不大。

 

  记者还注意到,除了大基金外,上述芯片股其他首要股东也发表或施行过减持方案,但北上资金却在逆势增持。10月以来,14家大基金阵列半导体标的获北上资金出资,10家公司获不同程度增持,增持份额超七成。

  不过,北上资金对大基金阵列出资也在随时变动,上星期增持的公司数量已削减至7家。

  北上资金逆势增持

  本年来,电子板块内“牛股云集”,在申万职业板块中涨幅抢先。据统计,有48家电子公司涨幅翻倍,112家涨幅在50%以上。

  除大基金外,近期上述上市公司多位首要股东均着手过减持。兆易立异最新发表显现,上市公司实践操控人、控股股东朱一明与共同行动人香港赢富得有限公司在9月至12月别离累计减持约1.9%和2.17%。

  汇顶科技大股东张帆也发表过减持方案,拟到本年年底前减持不超越4.73%;但截至12月5日,张帆并未着手减持。在回应时,张帆曾表示减持是为了寻觅更多对公司感爱好且价值观相同的战略出资人,一起来分享公司未来的生长;并表示这几年公司与大基金有很好的合作,也为大基金发明了不错的财务回报。

  不过,证券时报记者注意到,尽管境内工业资本、首要股东等在着手减持,但北上资金对电子股标的爱好不减,对大基金阵列的半导体标的更是屡有加仓。

  据证券时报·e公司数据库统计,自10月(申万)电子板块启动又一轮上攻以来,14家大基金阵列半导体标的获北上资金出资,10家公司获不同程度增持,汇顶科技、北方华创(83.02 -3.26%,诊股)和兆易立异期间增持规划居首,推测增持金额别离约11亿元、5亿元和4.8亿元。上星期,北上资金对汇顶科技和兆易立异增持力度均超越1亿元,最新持股份额到达2.89%和3.05%;同期,北上资金对长电科技(21.58 -2.35%,诊股)、北方华创的减持规划较高,也超越1亿元。

  从职业状况看,招商证券(17.70 -0.39%,诊股)(06099)指出,电子板块本年两波大调整皆因贸易冲突所造成的,无论是关税抑或技能禁运议题。跟着中美第一阶段协议达成,完成了关税由升到降的改变,有利于全球电子职业景气度回暖趋势进一步加强,苹果手机和电脑链将受惠于关税的暂时减低或解除,华为和安防等技能禁运链条信心将有所恢复,长线自主可控趋势亦已开启。另外,跟着5G立异周期降临,在电子景气拐点向上和进口代替加速的大布景下,商场关于电子科技大年的预期和热情进一步提升。

  不过,也有申银万国电子分析师指出,近期传出美国商务部方案对华为采取更严厉的约束措施,进一步约束美国技能产品含量占比。该分析师提示未来中美贸易冲突重复升温对国内电子职业的影响风险。

  大基金进入收回期

  肩负着引导、支撑集成电路工业开展的重担,大基金的一举一动颇受职业表里和资本商场重视,在A股商场上通过pre-IPO入股、二级商场协议受让、定增入股等方式,成为上市公司首要股东。

  数据显现,大基金(一期)位居17家A股公司前十大股东,截至三季度末持仓市值逼近380亿元,16家公司股价本年来大幅上涨。另外,大基金还通过旗下出资公司直接持股、入股上市公司子公司或许出资项目等方式,全面涵盖芯片规划、制造、存储、特色工艺、封装测试、设备、材料及生态建设各个环节。据统计,七成以上大基金A股标的现已盈余,直接出资浮盈规划近200亿元。

  从持股看,大基金持股份额长时间保持稳定,本年还在提升对耐威科技(26.15 -3.15%,诊股)和北方华创的持股份额。本次集中抛出三家上市公司减持方案,系大基金出资A股以来初次,故而引发商场不少猜测。

  挨近大基金方面人士向证券时报记者泄漏,大基金在对一期浮盈项目选择性退出,但不扫除二期会持续接手,所以整体影响不大。

  从股价动摇状况看,本次拟减持的兆易立异、汇顶科技本年来股价别离收涨215%与161%,在整个电子板块中涨幅抢先,国科微涨幅也超越90%。大基金在减持操作缓急上,也与个股涨跌幅共同:大基金将对兆易立异自12月20日起15个交易日后的3个月内减持不超越1%,其他两家公司则将在下一年1月至4月执行减持方案。

  据信达电子统计,相较当初协议入股价格和IPO前入股价格,大基金在上述个股浮盈现已翻倍,兆易立异浮盈更是超越3倍;另外,大基金出资浮盈翻倍公司共有9家,在中微公司(78.37 -0.82%,诊股)及长川科技(22.24 -0.36%,诊股)的出资浮盈更是在10倍以上,仅有北斗星通(23.86 +3.29%,诊股)浮亏。

  有电子职业分析师向记者指出,大基金(一期)的出资规划是15年,分为2014至2019年的出资期、2019至2024年的收回期,以及2024至2029年的延展期。也就是说,2019年正处于出资期与收回期交接处,且在岁末,出售股票并非异常操作;未来也不扫除持续出货前期浮盈较多的标的。

  参考海外政府主导型基金,期满退出也是正常操作。

  天风证券(6.87 -2.83%,诊股)举出以色列YOZMA、美国SBIC等基金案例,指出政府资金的当令退出,非但没有影响企业的运营状况,反而吸引了更多其他资金进入职业,引导其他资金的出资。且政府资金的退出,提高了资金的周转率和使用效率,扶持更多的企业。

  招商证券也指出,此次大基金减持短期或有情绪冲击,但不用过于担忧,系正常退出。大基金一期总规划1387亿元,于2018年根本出资结束,终究撬动超越5000亿元的社会出资规划。作为商场化管理的基金,大基金以工业扶持为终究目的,目前大基金二期现已注册成立,将加大对关键设备等环节出资,国家长时间支撑科技的大方向也仍然不变。

 

 

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